Каракалпакстан славиться своїми древніми пам'ятниками, численними руїнами фортець, розкиданих по піщаних пустелях біля каракалпаків, а як і сусідньої Хорезмської області.
Каракалпакстан багатий корисними копалинами, у його надрах величезні родовища газу, заліза, каолінових глин, глауберових солей, мармуру та граніту.
Основними галузями промисловості Каракалпакстану є: електроенергетика, хімічна та нафтохімічна, будівельні матеріали, легка, харчова, виробництво борошна та крупи.